ARTS軌道交通展消息 機構(gòu)研報指出,近日,國鐵集團發(fā)布 2024 年第二批動車組高級修采購項目招標(biāo)公告,共招標(biāo)動車組五級修 302 組,四級修 146.625 組,三級修 24 組。2024 年至今國鐵集團共招標(biāo)動車組五級修 509 組,四級修 268.25 組,較 2023 年全年分別同比 +371.3%/+136.9%。
浙商證券邱世梁表示,2010-2014 年年均新增動車組數(shù)量較 2007-2009 年翻倍增長。訂單方面,截至目前,中國中車 2024 年公告的 2 次高級修合同金額合計為 284.6 億元,較去年公告金額已增長 99%。中國中車于 2024 年 3 月、7 月公告簽訂高級修合同,分別為 147.8 億元、136.8 億元,2023 年公告高級修合同總額為 142.8 億元(23 年 1 月和 10 月分別公告高級修合同金額為 70.1、72.7 億元)。高級修訂單放量高增,全年有望超預(yù)期。此外,鐵路客流量屢創(chuàng)新高,動車組需求良好,2024 年動車組首次招標(biāo)達 165 組超過 2023 年全年,預(yù)計全年招標(biāo)數(shù)量保持快速增長,或?qū)⒔咏?200 組。光大證券認為,軌交設(shè)備行業(yè)將直接受益于鐵路投資增長、客流復(fù)蘇帶來的動車組需求量增長、以及機車更新與動車組維保需求提升。
根據(jù)中國汽車流通協(xié)會提供的上牌信息顯示,2025年5月,國內(nèi)客車(含輕客、中客、大客)月度實際銷量達到4.2萬輛,相比去年同期呈負增長,降幅為1%。 上牌維度的客車終端實際銷量,更能反映國內(nèi)客車市場需求的真實狀況,進一步拉長來看,今年前5個月的數(shù)據(jù)同樣不容樂觀。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2025年1-5月,國內(nèi)客車實際銷量達到19萬輛,與去年同期的銷量持平。 整體來看,進入2025年后,本輪始于2023年的國內(nèi)客車市場快速放量,似乎已進入瓶頸期。 從年度銷量數(shù)據(jù),可以明顯看到,2023年之前,國內(nèi)客車市場進入增長停滯期,2019年銷量達到36萬輛后,此后4年時間都在35萬輛上下徘徊,始終難以突破。而2023年開始打破僵局,同比增速達到14%,年度銷量接近40萬輛,2024年快速拉升,年度銷量一舉突破50萬輛大關(guān),而增速更是高達29%。 2023年和2024年的快速放量,與多重因素密切相關(guān)。首先是疫情結(jié)束后國內(nèi)旅游市場的爆火,直接拉動2023年國內(nèi)旅團細分市場的客車需求,此后,2024年7月,國家出臺以舊換新政策,推動城市公交車電動化替代,支持新能源公交車及動力電池更新,這一政策有力推動了公交車的更新熱潮,從而推動國內(nèi)公交細分市場的客車需求集中爆發(fā)。 以公交市場為例,在2024...